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硅谷投资人颠覆传统VC模式:不设退出期,不分
作者:admin 发布于:2018-09-22

Social Capital创始人Chamath Palihapitiya

根据原文,编译如下:

作为硅谷最敢言的投资人之一,风险投资公司Social Capital创始人Chamath Palihapitiya近期一些言论,又在投资界引发了不小的风波。他极力摆脱“传统风险投资家”的称号,想要将Social Capital变成一个价值20亿美元的“科技控股公司”。

Chamath Palihapitiya在接受The Information采访时表示,Social Capital将调整公司的投资者分配模式,不再接受有限合伙人的外部投资,而是变身一家“科技控股公司”——对科技公司进行投资,但没有明确的时间线,五福临门高手论坛,要求什么时间必须向LP提供回报。

传统的风投公司通常从多个LP那里筹集资金,然后尝试在7-10年的时间内投资项目并收到回报,以此为LP提供价值。由于期限限制,很多基金快要到期时,会面临退出率低下,基金回报不好看的情况。遇到此类情况时,一些投资机构会通过鼓励企业或上市,或合并,或收购,来实现尽快或按时退出。因为此举可能与创业者意向、创业公司健康发展轨迹相悖,因此备受质疑。

虽然近年来,情况正向相反的方向发展,一些高度资本化的创业公司,在很长时间内没有上市,财务数据一直处于保密状态,而它们的估值却不断上涨。

Palihapitiya说,Social Capital给出的钱将区别于传统基金:别人能提供的Social Capital也能提供报告,但却不会因为一些外在因素干扰公司运营,比如因为要退出,在第7年突然卖掉被投资的公司。

在过去的一年里,因为高层离职,投资者对Chamath Palihapitiya本人以及其单方面的、毫无征兆的决策颇为抱怨,Social Capital已经备受打击。Palihapitiya告诉The Information,Social Capital的一些FOF投资人对他不愿意咨询意见的行为不满。但他不以为然,“宁愿花时间与那些想法一致的人共事。”

标签 投资人 公司 传统 硅谷 基金


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